北宋年間，丐幫幫主喬峯英雄俠義，受武林擁戴，卻突遭指認爲契丹人而衆叛親離。追尋身世，尋找仇人途中，喬峯與慕容家婢女阿朱相識相知，情愫互生。二人歷經聚賢莊、雁門關、鏡湖風波，直至阿朱因馬夫人設計被喬峯錯殺，喬峯終查出一切皆是慕容復爲復辟燕國的陰謀，喬峯手刃慕容復，隨後帶著阿朱的遺願孤身前往塞外。